在达沃斯世界经济论坛上,中央电视台记者芮成钢采访了黑石集团董事长兼CEO史蒂夫·施瓦茨曼。施瓦茨曼被《财富》杂志誉为“华尔街新一代的领军人物”。他靠着一系列眼花缭乱的交易以及破纪录的并购,让黑石成为华尔街最著名的投资王国。在他看来,金融危机中,遍地是黄金。
问:有人说,现在是私募股权投资的冬天,你怎么看待眼下的危机？
施瓦茨曼:现在不仅不是私募股权投资（PE）的冬天,相反金融危机让像黑石这样手握现金的PE迎来了投资的春天,因为金融危机挤干了资产泡沫,便宜的金融资产如今俯拾即是。
其实,这算不上黑暗的时期,我们经历过了很多经济萧条,这可能算得上是最严重的,资本的危机是深远的,但是我相信我们会渡过这个难关。那些研究了这个行业很多年的顾问们发现了,在像现在这样经济萧条的时期,我们得到的利润,是当别人采访我们并说全世界经济繁荣的时候的两到三倍。
问:尽管你说现在遍地是黄金,但在这场蔓延全球的金融危机中,私募股权自己其实也损失惨重。比如黑石集团股价就大幅下挫,那么私募股权如何看待自己的损失？在他们的预期中,什么时候才能扭亏为盈呢？目前,黑石集团有信心、勇气和能力进行投资吗？
施瓦茨曼:实际上当你经历到经济萧条的时候,在私有的市场模式中,价格改变的最多,这将是我们得到最高回报的时刻,而不是我们得到回报最低的时候,原因是,在私有并购市场模式中最关键的是以低廉的价格收购公司,如果你能用很低廉的价格去收购,你就不用负债去获得高额回报,我们认为在这个经济的循环中,如果你能以四分之一的价格或者五分之一的价格收购公司,你最后可以为你的投资者赚到三到五倍的价钱,这种模式再好不过了,所以我们不需要彻底的改变,低廉的价格是最好的赚钱方法,这是放之四海皆准的规律。
问:黑石的投资部门说,那些不喜欢CIC（中投公司）的人肯定说,投资黑石给中国带来了一定的损失。
施瓦茨曼:我想这是事实,如果你研究全球股票市场,几乎每一个股票市场都下降了至少百分之四十,CIC公司的人不愿意看到这些,我作为一个大股东也不希望如此,但是当我们度过了这次世界范围内的经济危机,我们会成为一个更强大的公司。
问:但那需要多少时间呢？15年？20年？
施瓦茨曼:我不认为我们需要10年或15年或者20年,没有人知道,这个世界将会多么迅速地从这次突然的经济危机中恢复过来,有很多猜测,但是有一件事可以肯定的,各国政府正在相互合作刺激经济,在欧洲、美国还有世界其他“二十国集团“的国家,我们很幸运,在美国我们有了新的总统,我们有非常优秀的经济团队,他们非常有经验,我正好认识他们所有人,在接下来的几个星期中,在美国也会在欧洲你将会看到巨大的举措让世界经济重新运转,这不是会立刻生效,我们会有一个以年为单位的时期,全球的经济都会在下一年内缓慢增长,我们会有一些转变,然后我们会慢慢恢复。
问:人们常常将私募形容成穿行在资本市场上的猎犬,总在寻找那些最富潜力的商业机会。在你看来,未来世界里,到底哪里才是机会最多的财富金矿呢？
施瓦茨曼:我很相信亚洲和中国经济的实力,我们在中国买了蓝星集团,投入了大概7亿美元,仅仅是在并购方面,但是放眼整个蓝星集团,需要的远远不止这些钱,这仅仅是一个投资工程。
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